Crédit aux PME : accès élevé, coût ressenti en hausse

Ce que disent réellement les chiffres

Dans son enquête publiée le 20 octobre 2026, la Banque de France indique que 19 % des PME interrogées ont demandé un nouveau crédit d’investissement au troisième trimestre, contre 20 % au deuxième trimestre. Parmi les PME ayant fait cette demande, 96 % ont obtenu la totalité ou plus des trois quarts du montant sollicité. Le même indicateur était de 96 % au trimestre précédent.

Pour la trésorerie, 7 % des PME ont demandé un nouveau crédit. Parmi les demandeuses, 81 % ont obtenu la totalité ou plus de 75 % du montant, contre 83 % au trimestre précédent. Ce financement ne répond pas au même besoin qu’un crédit d’équipement : il peut couvrir un décalage d’encaissement, un besoin de stock ou une saisonnalité.

Pourquoi les entreprises parlent davantage du coût du crédit

41 % des PME déclarent une hausse du coût du crédit au troisième trimestre, contre 24 % au deuxième trimestre. Il s’agit d’une perception déclarée, pas de l’évolution moyenne des taux pratiqués sur tous les prêts. Les conditions d’une proposition dépendent notamment du profil de risque, de la durée, des garanties et du besoin financé.

Un taux d’obtention élevé et une perception de hausse du coût peuvent donc coexister : ils ne mesurent pas le même phénomène. Il serait trompeur d’affirmer que les banques acceptent 96 % de tous les projets, ou que le taux d’intérêt individuel augmente de 17 points.

Que mettre dans un dossier de financement aujourd’hui ?

Pour un investissement, rapprochez le devis ou le projet d’achat de votre plan de financement, de votre capacité d’autofinancement et de votre business plan bancaire. Une mensualité ne devrait pas reposer sur une hypothèse de ventes irréaliste.

Pour un besoin courant, préparez un plan de trésorerie sur douze mois et distinguez les délais clients, les échéances fournisseurs, les stocks et les charges récurrentes. Le guide du BFR aide à présenter le mécanisme. Pour mesurer l’effet d’un délai client plus court sur vos besoins, essayez notre simulateur BFR avec scénario de paiement. Si la difficulté est structurelle, un simple concours court terme ne la résout pas automatiquement.

À qui ces résultats s’appliquent-ils ?

L’enquête retient des entreprises ayant une autonomie de décision pour demander du crédit ; sa catégorie PME couvre 10 à 249 salariés, et ETI 250 à 4 999 salariés. Les chiffres ne permettent donc pas de calculer les chances d’un entrepreneur individuel, d’un créateur d’entreprise ou d’une microentreprise.

À retenir : utilisez cette étude pour comprendre le marché, mais faites évaluer votre dossier sur ses propres chiffres. Les statistiques ne sont ni une offre, ni une promesse d’accord bancaire.